牵连无辜近60家公司倒大霉
可是，对市场而言，兴业证券所带来的横祸还远不至此。
根据证监会相关规定，保荐机构被暂停保荐业务许可期间，依法不能从事相关保荐业务；保荐机构因保荐业务涉嫌违法违规处于立案调查期间的，暂不受理其推荐；保荐机构在整改期间，应当对其负责推荐的项目认真复核，切实履职尽责，严格控制风险，并在整改完成后提交书面报告。记者了解到，此前券商被立案调查过程中，投行IPO、再融资、并购重组项目被全部暂停受理，即便是已过会项目，也未被核发发行批文。
wind统计数据显示，截至2016年6月15日，兴业证券共参与保荐20个IPO项目。其中，上海网达软件1家过会；其他在排队的19家企业中，北京瑞友科技1家预先披露更新，上海至纯洁净系统科技、森特士兴集团等6家审核状态为已反馈，福建海峡环保集团、厦门金牌橱柜等12家审核状态为已受理。另外，还有35家刚刚辅导备案登记受理。
“现在IPO审核本来时间就长，兴业证券又在这个关口出现保荐重大失职，其他项目肯定会被证监会特别关注。”北京一家大型证券公司投行部人士对《经济参考报》记者表示，“如果已排队项目更换主承销商，必须先把材料撤下来，重新排队。还没有递交材料的相对简单，可能会更换主承销商。”
这其中，拟IPO券商天风证券的何去何从尤其引人关注。此前，信达资产、九鼎投资、光大金控等多家知名投资机构参与了天风证券的上市前增资。除大股东武汉国资外，三家当代系公司人福医药、当代名城、三特索道也在坐等其IPO带来的财富盛宴。
从天风证券自身来讲，通过IPO来补充资本金的渴求亦十分强烈。
但如今，公司能否在短期内实现IPO已经打上了问号。
同样措手不及的还有之前接受兴业证券上市辅导的几家新三板挂牌企业。6月14日，正在积极筹划IPO的古城香业突然放量暴跌15%。盘后，公司紧急发布公告称，因保荐机构兴业证券被立案调查，为避免造成股价异动，股票自2016年6月15日开市起暂停转让；恢复转让的最晚时点为2016年9月14日，停牌时间三个月。6月15日，兴业证券保荐的另一家新三板公司捷昌驱动暴跌99.96%，登顶当日新三板领跌榜。有市场人士分析，公司股价暴跌，可能是因为IPO被暂停且何时再启不确定。此外，与兴业证券有关系的新三板公司扬子地板也受到牵连。
“证监会对兴业证券的调查加处罚大致需要3个月到6个月左右。另外，可能还会暂停或者撤销其保荐业务资格。暂停的话，短则6个月，长则12个月。”上述人士表示，“IPO需要最近三年的原始财务报表，等兴业证券保荐正常，可能很多公司都需要重新准备申请材料”。
当然，被无辜牵连的还有兴业证券参与的很多再融资和并购重组项目。据wind统计，今年以来，兴业证券参与的定增项目有20个，其中青山纸业和国脉科技已获批文等待发行，另有4个项目已通过证监会审核，11个已反馈意见，3个项目已经受理。并购重组方面，先后有22家上市公司聘请兴业证券作为独立财务顾问。其中，欣泰电气和栖霞建设等5家公司并购重组事项失败；熊猫金控等7家公司并购重组事项完成；目前，尚有先导智能和达仁资管等10家上市公司的并购重组项目仍在进行中。
一个事实是，6月14日晚，在停牌逾两个月之后，福建最大钢铁企业三钢闽光突然宣布终止重组。重组告吹原因为兴业证券被立案调查。三钢闽光在公告中表示，兴业证券被查预计将影响正在进行的公司重组工作，同时，若临时更换合作方，公司预计难以在预定时间内发布重组方案。
“20家A股IPO、3家新三板、20家定增、10余家待审并购重组，也就是近60家企业都遭受到了兴业证券的黑天鹅，但噩梦可能才刚刚开始。”前述投行部人士告诉记者，每年7月，证监会会公布年度券商分类评级。如果此次证监会调查属实，并认定为内部控制和风险管理不当，兴业证券就难逃降级命运。另外，其他券商的保荐承销、财务审核等相关业务可能也将被从严监管，牵连甚广。
投资者拒买单
发公开信要求高管担责
6月14日，股吧《广大投资者致兴业证券的一封公开信》引来数百点赞和跟帖。这份公开信主要内容包括：1、请迅速停牌；2、说明事件真相及后续调查结果以及公司应对策略；3、评估此事件对公司业绩造成的影响，并公之于众；4、说明配股资金的最新用途；5、要求当事人、公司主要领导人，包括董事长承担责任。
投资者认为，之所以出现造假事件，兴业证券高层管理人员难辞其咎，“股民不能流血又流泪。如果不惩罚高管，职位照旧、高薪照拿，对兴业证券的惩罚丝毫不会影响他们的利益，后果等于完全由股东承担。对这些人，只有经济惩罚、职务罢免乃至市场禁入等并用，才是真正维护市场公平和对广大投资者利益的最大保护”。也有更激进的股民呼吁，投资者不要为兴业证券错误买单，应该团结起来，直接追究法律赔偿，进入司法程序。
对股民热议的让兴业证券资不抵债最终破产，上述券商投行部人士认为，可能太重，“兴业证券本身并没有造假，但涉嫌帮助他人造假。处罚的轻重主要看监管层的魄力和决心。单纯为了威慑力还不至于”。
本月早些时候，央行副行长张涛在陆家嘴金融论坛表示，对于经营出现风险、经营失败的金融机构，要建立有序的处置和退出框架，允许金融机构有序破产。数据显示，兴业证券运营能力一直低下，67亿注册资本在上市券商仅次于中信、海通、国君、华泰等几家大型券商，然而其营业收入和利润不及这些券商一半。
此外，兴业证券在回购方面的表现也让投资者颇有微词。记者注意到，在欣泰电气公示证监会调查结果当天，兴业证券同时发布一份回购公告。这份落款为6月2日的《兴业证券股份有限公司关于回购股份的进展公告》与其5月4日、4月6日发布的回购公告，除截止日期分别为5月31日，4月29日、3月31日外，其他内容完全一致。即4月份、5月份兴业证券并无任何新的回购。根据相关规定，公司公告回购次数并不代表实际回购次数，上市公司在每个月的前三个交易日公告上个月回购实施情况，当回购股份比例达到总股本的1%时，公告回购实施情况。公司无需在每次实施回购时都进行公告。
但这份特殊时间点的公告让股民产生了误会。“我以为是新回购。在欣泰电气的利空下，重复公告一个多月前的回购信息，很容易给投资者造成实施回购的假象。”兴业证券一位股民抱怨。他还吐槽，此前，兴业证券多次打着回购的幌子引诱股民，而在股价跌至回购价下限后，却再无回购措施。对此，其董秘在“上证e互动”答复，请投资者关注公司公告，及时掌握回购情况。
同花顺数据显示，6月13日、6月14日、6月15日、6月16日，兴业证券股价分别下跌5.43%、2.27%、0.14%、0.55%。
值得注意的是，去年11月，兴业证券作为主办券商的新三板公司达仁资管，因重大资产重组暂停转让申请违规，被股转系统点名其“未勤勉尽责”。今年2月，兴业证券又因公司融资融券强制平仓操作出现差错，导致客户信用账户股票的实际强制平仓数量远超过应当平仓数量，并且未经客户同意直接在客户信用账户进行买回操作，被证监会福建监管局责令每三个月进行一次内部合规检查。5月初，新三板股转系统发布的4月份主办券商执业质量评价中，有21家主办券商被扣分，其中兴业证券被减点3分，是被减点最多的券商，也是唯一被扣3分的券商。
原标题：兴业证券投资者发信要求高管担责
