12月9日,保监会宣布,由于近期恒大人寿在开展委托股票投资业务时,存在短期频繁炒作上市公司股票现象,因此暂停其委托股票投资业务。
恒大人寿发布公告称,公司对此高度重视并深刻反省,将不折不扣贯彻落实监管要求,全力完善股票投资运作机制。
短线投资引监管关注
据悉,恒大人寿于9月28日买入栋梁新材(002082.SZ)等六家公司股票,并于10月31日与11月1日陆续减持。由于持股时间较短,引发市场争议。
保监会表示,恒大人寿应进一步完善股票投资运作机制,制定并严格遵守资产配置计划,并强化风险意识,确保风险管控机制有效执行。整改完成并经保监会评估后,方可恢复委托股票投资业务。
对此,恒大人寿回应称,公司全力配合保监会检查组的现场检查,并全面落实整改工作,确保风险管控机制有效执行,坚守“保险姓保”的基本原则。
事实上,据上述公司随后披露的交易细节显示,恒大人寿并没有在股价快速上涨的过程中获利离场,而是在股价大幅回落后微利卖出,部分股票盈利仅约1%。
“从交易记录来看,恒大人寿更多是出于保证资金安全而被迫卖出”,一位证券业人士表示,但其操作行为客观上造成二级市场股价波动,对资本市场稳定性带来影响,暴露出恒大人寿此前在风险管控方面存在的不足。
重仓蓝筹长期持有
鉴于此,恒大人寿在回应中表示,公司将坚持保险资金价值投资、长期投资和服务保险主业的原则,强化资产负债匹配管理,稳健审慎开展投资。
“股票投资是保险公司在资产端配置最重要的投资渠道之一,对风险控制有极高要求”,一位知情人士向记者透露,目前恒大人寿股票投资中大部分为大盘蓝筹股,这些股票具备低估值高分红的特点,风险较低。此外,恒大人寿至今从未在二级市场举牌,不存在由于锁定期带来的流动性风险,显示其投资风格愈趋稳健。
值得一提的是,为了维护资本市场稳定,恒大人寿此前已增持积成电子、国民技术等股票,并自愿锁仓半年。
资料显示,针对近年来万能险快速增长带来“短钱长配”的风险,保监会于今年接连下发规范行业发展的22号文、76号文和199号文,严控中短存续期产品规模,对保险产品经营管理提出了更高的要求。
“为了适应行业发展要求,恒大人寿已大力发展风险保障型与长期储蓄型业务”,上述知情人士表示,截止11月底,其五年期及以上产品占比已经超过54%,转型效果显著,进一步强化资产负债匹配管理。
“从此次的回应来看,恒大人寿充分意识到此前存在的不足并迅速纠正,可见其态度诚恳”,一位保险业专家表示,随着恒大人寿进一步完善其资产配置能力,将更好地发挥资本市场的基石作用,推动保险行业健康发展。
附恒大人寿声明全文:
公 告
12月9日,保监会暂停恒大人寿委托股票投资业务。对此,我司高度重视,深刻反省,认真检讨,不折不扣贯彻落实监管要求,全力完善股票投资运作机制,确保风险管控机制有效执行。
同时,我司全力配合保监会检查组的现场检查。全面落实整改工作,坚持保险资金价值投资、长期投资和服务保险主业的原则,强化资产负债匹配管理,稳健审慎开展投资。
恒大人寿一定坚守“保险姓保”的基本原则,切实保障客户利益,积极承担社会责任,为中国保险业健康稳定发展贡献力量。
恒大人寿保险有限公司
2016年12月9日